Точка входа: как начать инвестировать в 2020 году, если вы не зарабатываете миллионы

Даже са­мые ум­ные из нас ино­гда меч­та­ют вло­жить сво­бод­ные день­ги на сто про­цен­тов на­деж­но, бес­про­блем­но и при­быль­но. К со­жа­ле­нию, с точ­ки зре­ния ин­тер­фей­са и эко­но­ми­ки та­ко­го иде­аль­но­го ва­ри­ан­та не су­ще­ству­ет. Ин­ве­сти­ции — это слож­но. «Я по­про­бо­вал, и у меня по­лу­чи­лось!» — ско­рее ошиб­ка вы­жив­ше­го, по­то­му что ис­то­рий фи­нан­со­вых по­терь в ты­ся­чи раз боль­ше, но ред­ко кто ими хва­ста­ет­ся. Раз­бе­рем­ся, с чего на­чать по­гру­же­ние в мир ин­ве­сти­ций, что­бы ваши день­ги ра­бо­та­ли. Ос­но­ва­тель и управ­ля­ю­щий парт­нер фин­тех-ком­па­нии DTI Al­go­rith­mic Алек­сандр Бут­ма­нов по­ре­ко­мен­до­вал кур­сы, кни­ги и ви­део.

Кур­сы

1. Курс «Эко­но­ми­ка для неэко­но­ми­стов» от НИУ ВШЭ по­мо­жет осве­жить в па­мя­ти ба­зо­вые эко­но­ми­че­ские по­ня­тия и мо­де­ли — от­лич­ный ва­ри­ант, если вы на­чи­на­е­те с нуля.

Язык: рус­ский

Сто­и­мость: бес­плат­но, если не ну­жен сер­ти­фи­кат

В про­грам­ме: вве­де­ние в эко­но­ми­че­скую тео­рию, мо­дель спро­са и пред­ло­же­ния, ры­ноч­ные струк­ту­ры, про­из­вод­ство и из­держ­ки фир­мы, вве­де­ние в мак­ро­эко­но­ми­ку, эко­но­ми­че­ский рост и биз­нес-цикл, го­су­дар­ствен­ные мак­ро­эко­но­ми­че­ские по­ли­ти­ки.

2. Курс «Фи­нан­со­вые рын­ки и ин­сти­ту­ты» от НИУ ВШЭ по­мо­жет узнать о ба­зо­вых прин­ци­пах ин­ве­сти­ро­ва­ния сво­бод­ных средств на фи­нан­со­вом рын­ке

Язык: рус­ский

Сто­и­мость: бес­плат­но, если не ну­жен сер­ти­фи­кат

В про­грам­ме: пер­вич­ный и вто­рич­ный фи­нан­со­вые рын­ки, эмис­сия цен­ных бу­маг, ры­нок ак­ций и об­ли­га­ций, се­кью­ри­ти­за­ция и гло­ба­ли­за­ция фи­нан­со­вых рын­ков, риск и до­ход­ность, эф­фект ди­вер­си­фи­ка­ции, ПИФы, бан­ков­ская и пен­си­он­ная си­сте­мы, ги­брид­ные фи­нан­со­вые ин­стру­мен­ты и де­по­зи­тар­ные рас­пис­ки.

3. Спе­ци­а­ли­за­ция «Фи­нан­со­вые ин­стру­мен­ты для част­но­го ин­ве­сто­ра» от НИУ ВШЭ вве­дет на­чи­на­ю­ще­го ин­ве­сто­ра в мир фи­нан­со­вых ак­ти­вов

Язык: рус­ский

Сто­и­мость: бес­плат­но, если не ну­жен сер­ти­фи­кат

В про­грам­ме: воз­мож­но­сти и рис­ки управ­ле­ния лич­ны­ми фи­нан­са­ми, ха­рак­те­ри­сти­ки, виды и це­но­об­ра­зо­ва­ние об­ли­га­ций, сущ­ность, рис­ки и це­но­об­ра­зо­ва­ние ак­ций, порт­фель­ные ин­ве­сти­ции на рос­сий­ском и за­ру­беж­ном рын­ке, про­фес­си­о­наль­ные участ­ни­ки рын­ка цен­ных бу­маг, стра­те­гии ин­ве­сти­ро­ва­ния и тех­ни­че­ский ана­лиз.

4. Спе­ци­а­ли­за­ция Fi­nance for Every­one от Mc­Mas­ter Uni­ver­sity бу­дет ин­те­рес­на тем, кто хо­чет узнать о це­но­об­ра­зо­ва­нии ба­зо­вых ак­ти­вов

Язык: ан­глий­ский

Сто­и­мость: бес­плат­но, если не ну­жен сер­ти­фи­кат

В про­грам­ме: вре­мен­ная цен­ность де­нег, де­неж­ные по­то­ки и ан­ну­и­тет, про­цент­ные став­ки и что они по­ка­зы­ва­ют, ак­ции, об­ли­га­ции и их це­но­об­ра­зо­ва­ние, тех­ни­ки ин­ве­сти­ро­ва­ния, уро­ки из ис­то­рии фон­до­во­го рын­ка, дол­го­вой ры­нок и его сек­то­ры.

Бо­нус: еще па­роч­ка кур­сов по фи­нан­сам и ин­ве­сти­ро­ва­нию

Ви­део Рэя Да­лио «Как ра­бо­та­ет эко­но­ми­че­ская ма­ши­на»

Если вы по­смот­ри­те толь­ко один ма­те­ри­ал из это­го тек­ста, пусть им бу­дет это ви­део. Про­сто ска­жем, что это шаб­лон эко­но­ми­че­ско­го мыш­ле­ния, ко­то­рым уже 30 лет поль­зу­ет­ся Рэй Да­лио, ос­но­ва­тель хедж-фон­да Bridge­wa­ter с 160 мил­ли­ар­да­ми дол­ла­ров в управ­ле­нии.

Кни­ги

Эдвин Ле­февр «Вос­по­ми­на­ния бир­же­во­го спе­ку­лян­та»

Несмот­ря на то что кни­га ху­до­же­ствен­ная и была на­пи­са­на око­ло ста лет на­зад, я ре­ко­мен­дую на­чать зна­ком­ство с бир­же­вой тор­гов­лей имен­но с нее. Про­то­тип глав­но­го ге­роя — Джес­си Ли­вер­мор — из­вест­ный бир­же­вой спе­ку­лянт, к уро­кам и со­ве­там ко­то­ро­го в про­цес­се тор­гов­ли мож­но воз­вра­щать­ся вновь и вновь.

Ни­ко­лай Бер­зон «Ры­нок цен­ных бу­маг»

Ос­но­ва ос­нов для на­чи­на­ю­щих фи­нан­си­стов. Ба­зо­вый учеб­ник, ко­то­рый рас­ска­жет о том, что та­кое фи­нан­со­вый ры­нок, из ка­ких он со­сто­ит иг­ро­ков и ка­кие бы­ва­ют ин­стру­мен­ты. На его ос­но­ве по­стро­ен один из кур­сов спе­ци­а­ли­за­ции «Фи­нан­со­вые ин­стру­мен­ты для част­но­го ин­ве­сто­ра», о ко­то­ром мы пи­са­ли выше.

Та­тья­на Мат­ве­е­ва «Мак­ро­эко­но­ми­ка»

Еще одна ба­зо­вая кни­га, толь­ко про эко­но­ми­ку. Рас­ска­жет про функ­ции бан­ков, го­су­дарств и ми­ро­вых ком­па­ний, что по­лез­но для по­ни­ма­ния мира фи­нан­сов в це­лом. В прин­ци­пе, чте­ние этой кни­ги за­ме­нит ви­део Рэя Да­лио.

Чарльз Уи­лан «Го­лая эко­но­ми­ка», Сти­вен Ле­витт «Фри­ко­но­ми­ка», Тим Хар­форд «Эко­но­мист под при­кры­ти­ем»

По­хо­жие кни­ги, ко­то­рые в лег­кой фор­ме рас­ска­зы­ва­ют о том, как ра­бо­та­ет эко­но­ми­ка. Из них вы точ­но узна­е­те мно­го ин­те­рес­ных ис­то­рий и фак­тов (на­при­мер, ка­кие эко­но­ми­че­ские вы­го­ды обес­пе­чи­ва­ют ку­риль­щи­ки неку­ря­щим лю­дям). Осто­рож­но: есть ве­ро­ят­ность, что по­сле про­чте­ния вы по­всю­ду бу­де­те ви­деть эко­но­ми­че­ские за­ко­но­мер­но­сти.

Джон Богл «Ин­ве­сто­ры про­тив спе­ку­лян­тов»

Кни­га от со­зда­те­ля ин­ду­стрии ин­декс­ных фон­дов о пре­иму­ще­ствах пас­сив­но­го ин­ве­сти­ро­ва­ния и здра­во­го ума над ак­тив­ным управ­ле­ни­ем.

Кур­тис Фейс «Путь Че­ре­пах. Из ди­ле­тан­тов в ле­ген­дар­ные трей­де­ры»

По­луху­до­же­ствен­ное про­из­ве­де­ние, ос­но­ван­ное на ре­аль­ных со­бы­ти­ях. Глав­ная ин­три­га — от­вет на во­прос, по­че­му от­сут­ствие прак­ти­че­ско­го опы­та трей­дин­га не сыг­ра­ло в плюс или ми­нус участ­ни­кам экс­пе­ри­мен­та.

Тео­дор Драй­зер «Фи­нан­сист»

Худо­же­ствен­ный ро­ман. Фи­нан­сам вас он вряд ли на­учит, но од­но­знач­но по­гру­зит в ат­мо­сфе­ру США XIX века, рас­ска­зан­ную от лица ве­ли­ко­го пред­при­ни­ма­те­ля и фи­нан­си­ста того вре­ме­ни. Кста­ти, это пер­вая часть три­ло­гии, еще есть «Ти­тан» и «Сто­ик».

На­сим Тал­леб «Чер­ный ле­бедь», «Рискуя соб­ствен­ной шку­рой», «Ан­ти­хруп­кость»

Они здесь ско­рее для об­ще­го раз­ви­тия. Ге­ни­аль­ные кни­ги ге­ни­аль­но­го ав­то­ра, ко­то­рый не тре­бу­ет пред­став­ле­ния.

Три воз­мож­ных сце­на­рия

Ко­гда вы изу­чи­те кур­сы и про­чи­та­е­те книж­ки, ско­рее все­го, у вас сло­жит­ся ба­зо­вое по­ни­ма­ние о фи­нан­со­вых рын­ках, ин­стру­мен­тах и эко­но­ми­ке в це­лом. Пе­ред вами вста­нет непро­стой во­прос: а что даль­ше? Ва­ри­ан­тов очень мно­го, мы упро­сти­ли их до трех ба­зо­вых сце­на­ри­ев.

1. Хочу разо­брать­ся в теме глуб­же и до­ба­вить пас­сив­ный до­ход с ин­ве­сти­ций

Вы не хо­ти­те, что­бы трей­динг стал ва­шей про­фес­си­ей и у вас немно­го сво­бод­но­го вре­ме­ни. Пас­сив­ный до­ход в фи­нан­сах бли­зок к дол­го­сроч­но­му ин­ве­сти­ро­ва­нию. Здесь нуж­но быть го­то­вым, что до­ход мо­жет по­явит­ся че­рез 5-10 лет, на­учи­те себя мыс­лить имен­но эти­ми вре­мен­ны­ми рам­ка­ми.

Как вы­би­рать ин­стру­мен­ты — тема для от­дель­ной ста­тьи, мо­же­те на­чать с го­лу­бых фи­шек (ак­ции круп­ных аме­ри­кан­ских ком­па­ний, на­при­мер, Ap­ple, IBM, The Coca-Cola Com­pany). И есть та­кое пра­ви­ло ин­ве­сто­ра: возь­ми­те циф­ру 100, вы­чти­те из нее свой воз­раст. По­лу­чив­ша­я­ся циф­ра — это про­цент рис­ко­вых ин­стру­мен­тов (для стар­та по­дой­дут ак­ции) в ва­шем порт­фе­ле. Остав­ша­я­ся часть от 100 — про­цент для нери­с­ко­вых ин­стру­мен­тов (на­при­мер, аме­ри­кан­ские го­су­дар­ствен­ные об­ли­га­ции). Со­вет: ни­ко­гда не ис­поль­зуй­те за­ем­ные ре­сур­сы для агрес­сив­но­го ин­ди­ви­ду­аль­но­го трей­дин­га.

2. Хочу разо­брать­ся в теме глуб­же и сде­лать трей­динг ос­нов­ным ис­точ­ни­ком до­хо­да

Вам мо­жет по­вез­ти, даже семь раз под­ряд, но по­том вы бу­де­те оду­ра­че­ны соб­ствен­ной слу­чай­но­стью. Это мы к тому, что трей­динг — очень непро­стое дело.

Про­шту­ди­руй­те «Тех­ни­че­ский Ана­лиз» Дже­ка Швай­ге­ра, «Ма­те­ма­ти­ку управ­ле­ния ка­пи­та­лом» Раль­фа Вин­са, кни­ги для под­го­тов­ки к CFA, по­гру­зи­тесь в пси­хо­ло­гию, со­цио­ло­гию, по­ве­ден­че­скую эко­но­ми­ку, мо­же­те даже стан­це­вать с буб­ном — бу­дет не лиш­ним.

3. Не хочу раз­би­рать­ся даль­ше, но хочу пас­сив­ный до­ход с ин­ве­сти­ций

В этом слу­чае до­верь­те дело про­фес­си­о­на­лам — ин­ве­сти­ци­он­ным фон­дам. Из ба­зо­во­го: смот­ри­те на на­ли­чие необ­хо­ди­мых ли­цен­зий и ауди­ро­ван­но­го тре­кре­кор­да до­ход­но­стей стра­те­гий фон­да. Помни­те: если кто-то вам рас­ска­зы­ва­ет, что с риском мень­ше 20% мо­жет по­сто­ян­но иметь 20% при­бы­ли в год, то он либо бу­ду­щий но­бе­лев­ский ла­у­ре­ат, либо силь­но оши­ба­ет­ся.

Кино и се­ри­а­лы для по­гру­же­ния в ат­мо­сфе­ру

• Игра на по­ни­же­ние (The Big Short, 2015)
• Волк с Уолл-стрит (The Wolf of Wall Street, 2013)
• Пре­дел рис­ка (Mar­gin Call, 2011)
• Уолл-стрит (Wall Street, 1987)
• Уолл-стрит: День­ги не спят (Wall Street: Money Never Sleeps, 2010)
• Бой­лер­ная (Boiler Room, 2000)
• Мил­ли­ар­ды (Bil­lions, се­ри­ал, 2016)
• Люди, по­стро­ив­шие Аме­ри­ку (The Men Who Built Amer­ica, се­ри­ал, 2012)