Инвестируй в то, инвестируй в это: как и куда вкладывать свои деньги начинающему инвестору?

Все боль­ше лю­дей рас­смат­ри­ва­ют ин­ве­сти­ции как спо­соб вло­же­ния средств. Если рань­ше это сло­во ас­со­ци­и­ро­ва­лось с круп­ны­ми биз­не­сме­на­ми или про­фес­си­о­наль­ны­ми иг­ро­ка­ми на бир­же, то те­перь ак­ции и об­ли­га­ции, пусть и за неболь­шие сум­мы, при­об­ре­та­ют мно­гие. Преж­де чем по­ку­пать лю­бые цен­ные бу­ма­ги, сто­ит по­лу­чить ба­зо­вые зна­ния по этой теме. Ка­кие спо­со­бы ин­ве­сти­ро­ва­ния су­ще­ству­ют? Под­хо­дят ли они вам? В ка­кие мифы об ин­ве­сти­ро­ва­нии пора пе­ре­стать ве­рить и по­че­му? На эти и дру­гие во­про­сы «Цеха» от­ве­тил управ­ля­ю­щий ди­рек­тор ин­ве­сти­ци­он­но­го бло­ка МКБ Мак­сим Ма­ле­тин.

«Ин­ве­сти­ции» VS «Спе­ку­ля­ции»: раз­би­ра­ем­ся в по­ня­ти­ях

Для на­ча­ла раз­бе­рем­ся в по­ня­ти­ях. Ин­ве­сти­ция — это вло­же­ние де­неж­ных средств на дол­гий срок в один или од­но­вре­мен­но в раз­ные виды ак­ти­вов, так что­бы день­ги со­хра­ни­лись, не по­те­ря­ли свою цен­ность и при­умно­жи­лись. Ин­ве­сти­ция — это все­гда про дис­ци­пли­ну и тер­пе­ние. В по­след­нее вре­мя сам тер­мин при­об­рел боль­шую по­пу­ляр­ность, его ак­тив­но про­дви­га­ют фи­нан­со­вые ком­па­нии, ча­сто пред­ла­гая се­рию го­то­вых «ко­ро­боч­ных ре­ше­ний», а люди, на са­мом деле, не все­гда хо­ро­шо по­ни­ма­ют, во что вкла­ды­вать свои день­ги. В та­ких слу­ча­ях са­мое вре­мя об­ра­тить­ся к про­фес­си­о­на­лам, ко­то­рым мож­но до­ве­рить управ­ле­ние сво­и­ми сред­ства­ми.

Спе­ку­ля­ция — это ис­поль­зо­ва­ние де­нег в раз­ных ак­ти­вах, с це­лью по­лу­чить вы­го­ду за мак­си­маль­но ко­рот­кий срок за счет раз­ни­цы меж­ду це­ной по­куп­ки и про­да­жи. Это очень вы­со­ко­ри­с­ко­вые опе­ра­ции на бир­же. Ча­сто спе­ку­лян­ты, в от­ли­чие от ин­ве­сто­ров, не ана­ли­зи­ру­ют фи­нан­со­вые по­ка­за­те­ли ком­па­нии или гео­по­ли­ти­че­скую об­ста­нов­ку, на­де­ясь на быст­рое со­вер­ше­ние сдел­ки и мгно­вен­ную при­быль.
Вы вкла­ды­ва­е­те день­ги, на­де­ясь, «а вдруг цена на ак­ции или об­ли­га­ции по­вы­сит­ся». Но точ­но­го по­ни­ма­ния, что это про­изой­дет, у вас нет. Со­от­вет­ствен­но и риск по­те­ри средств очень ве­лик.

Спо­со­бы ин­ве­сти­ро­ва­ния

Ис­то­ри­че­ски сло­жи­лось, что в Рос­сии дол­гое вре­мя было три ос­нов­ных и са­мых по­пу­ляр­ных спо­со­ба вло­же­ния средств: бан­ков­ский счет, ва­лю­та, недви­жи­мость.

Ря­до­во­му че­ло­ве­ку все­гда было до­воль­но ком­форт­но раз­ме­щать и хра­нить свои сред­ства на бан­ков­ских вкла­дах раз­но­го типа — дол­го­сроч­ных и крат­ко­сроч­ных. Го­су­дар­ство дер­жа­ло уро­вень клю­че­вой став­ки на вы­со­ком уровне: на­при­мер, в кон­це 2014 года он был 17%. Дру­гое дело, что эта став­ка ори­ен­ти­ру­ет­ся на рубль, а его курс, как из­вест­но, име­ет свой­ство ко­ле­бать­ся. По­это­му мно­гие часть средств хра­нят в ва­лю­те. И, на­ко­нец, тре­тье — это по­куп­ка недви­жи­мо­сти, жи­лой и ком­мер­че­ской. В пе­ри­од, ко­гда цены на нее стре­ми­тель­но рос­ли, та­кой спо­соб вло­же­ния имел смысл. Прав­да, тут есть и свои ми­ну­сы — для по­куп­ки недви­жи­мо­сти нуж­на до­воль­но круп­ная сум­ма, сдел­ка оформ­ля­ет­ся до­ста­точ­но слож­но, а в даль­ней­шем вле­чет за со­бой до­пол­ни­тель­ные вло­же­ния и со­дер­жа­ние.

За по­след­ние несколь­ко лет став­ки силь­но упа­ли, по­это­му стал по­пу­ляр­ным еще один ак­тив — это ин­ве­сти­ции на фон­до­вом рын­ке. Он осо­бен­но под­хо­дит тем, кто стре­мит­ся со­хра­нить на­коп­лен­ный ка­пи­тал и по­ку­па­тель­скую сто­и­мость де­нег, об­ла­да­ет дли­тель­ным го­ри­зон­том пла­ни­ро­ва­ния и хо­чет иметь став­ку выше ин­фля­ции.

Пер­вые шаги в мире ин­ве­сти­ций. Три стра­те­гии ин­ве­сти­ро­ва­ния

Для на­ча­ла — опре­де­ли­тесь с фи­нан­со­вы­ми це­ля­ми. Мы все­гда ин­ве­сти­ру­ем с ка­кой-то опре­де­лен­ной за­да­чей, на­при­мер, ку­пить квар­ти­ру, на­ко­пить стар­то­вый ка­пи­тал или че­рез ка­кое-то вре­мя пе­ре­стать ра­бо­тать, имея до­стой­ный еже­ме­сяч­ный до­ход со сво­их вло­же­ний. Вто­рое — оце­ни­те, на­сколь­ко эти же­ла­ния ре­аль­ны и со­из­ме­ри­мы с ва­шим до­хо­дом. Одно дело, если речь идет о топ-ме­не­дже­ре круп­ной ком­па­нии, дру­гое, если о сту­ден­те — ско­рее все­го, до­ход у этих двух лю­дей су­ще­ствен­но от­ли­ча­ет­ся, и, как след­ствие, раз­ме­ры ин­ве­сти­ций тоже бу­дут раз­ны­ми.

Да­лее нуж­но пе­ре­хо­дить к вы­бо­ру стра­те­гии ин­ве­сти­ро­ва­ния и пом­нить несколь­ко про­стых, но зо­ло­тых пра­вил: не вкла­ды­вать за­ем­ные сред­ства, не ис­поль­зо­вать свои по­след­ние день­ги, чет­ко по­ни­мать, ка­кую сум­му от еже­ме­сяч­но­го до­хо­да вы го­то­вы по­сто­ян­но тра­тить на по­пол­не­ние сво­их ин­ве­сти­ций. По­сле чего мож­но оце­нить свою склон­ность к рис­ку: го­то­вы ли вы на­блю­дать, как ко­леб­лет­ся сто­и­мость бу­маг, спо­кой­но на это ре­а­ги­ро­вать и при пер­вом же па­де­нии не про­да­вать свои ин­ве­сти­ции (тем са­мым оста­вать­ся в ми­ну­се), а до­ждать­ся их даль­ней­ше­го подъ­ема?

Ва­ри­ант пер­вый — вы пред­по­чи­та­е­те кон­сер­ва­тив­ный под­ход, опа­са­е­тесь ры­ноч­ных рис­ков и хо­ти­те спо­кой­но по­лу­чать ре­гу­ляр­ный де­неж­ный по­ток, то­гда необ­хо­ди­мо на­пол­нять свой порт­фель в боль­шей сте­пе­ни об­ли­га­ци­я­ми. Этот вид ин­ве­сти­ций наи­бо­лее ста­би­лен и бли­зок к при­выч­ным де­по­зи­там.

Вто­рой ва­ри­ант — если ваш го­ри­зонт пла­ни­ро­ва­ния дол­гий, и вы мо­же­те себе поз­во­лить не про­да­вать ак­тив ка­кое-то вре­мя, то нуж­но уве­ли­чи­вать долю ак­ций в сво­ем порт­фе­ле. Ка­ких имен­но ак­ций — за­ви­сит от си­ту­а­ции на рын­ке. На­при­мер, в ка­кой-то мо­мент в ва­шем порт­фе­ле бу­дет боль­ше ак­ций IT-сек­то­ра, в дру­гой опять слу­чит­ся стро­и­тель­ный бум, и то­гда есть смысл до­ку­пить со­от­вет­ству­ю­щие ак­ции. А если вдруг нефть сно­ва нач­нет рас­ти, то ло­гич­но ку­пить ак­ции неф­тя­ных ком­па­ний, и так да­лее.

Без­услов­но, в про­цес­се ин­ве­сти­ро­ва­ния ваша стра­те­гия мо­жет ме­нять­ся, порт­фель ва­рьи­ро­вать­ся в за­ви­си­мо­сти от пред­по­чте­ний и го­тов­но­сти к рис­ку имен­но в этот про­ме­жу­ток вре­ме­ни. При этом важ­но 5-10% порт­фе­ля все же за­пол­нять за­щит­ны­ми про­дук­та­ми, та­ки­ми как, на­при­мер, зо­ло­то.

Вот несколь­ко ми­фов об ин­ве­сти­ци­ях, в ко­то­рые дав­но пора пе­ре­стать ве­рить:

• Что­бы стать ин­ве­сто­ром, ну­жен вну­ши­тель­ный стар­то­вый ка­пи­тал. Что­бы стать ин­ве­сто­ром, нуж­но же­ла­ние, кон­крет­ная цель, уме­ние оце­ни­вать об­сто­я­тель­ства и са­мое глав­ное — тер­пе­ние и дис­ци­пли­на. А что­бы сде­лать пер­вое «дви­же­ние», до­ста­точ­но и од­ной ты­ся­чи руб­лей. Глав­ное — по­пол­нять вло­же­ния си­стем­но.
• Что­бы за­ни­мать­ся ин­ве­сти­ци­я­ми, необ­хо­ди­мо спе­ци­аль­ное про­фес­си­о­наль­ное об­ра­зо­ва­ние. Аб­со­лют­но необя­за­тель­но, но при этом очень важ­но раз­ви­вать свою фи­нан­со­вую гра­мот­ность, что­бы по­ни­мать и оце­ни­вать про­дук­ты, ко­то­рые есть на фон­до­вом рын­ке или что и с ка­кой це­лью вам пред­ла­га­ют при­об­ре­сти.
• Что­бы по­лу­чить наи­выс­ший до­ход, нуж­но по­сто­ян­но мо­ни­то­рить рын­ки, чи­тать, ана­ли­зи­ро­вать, тор­го­вать несколь­ко раз в день. Это не по­тре­бу­ет­ся, если гра­мот­но сба­лан­си­ро­вать свой порт­фель ка­че­ствен­ны­ми ин­ве­сти­ци­он­ны­ми про­дук­та­ми. То­гда до­ста­точ­но бу­дет по­пол­нять его, услов­но, раз в ме­сяц и про­ве­рять в слу­чае необ­хо­ди­мо­сти или ба­наль­но­го ин­те­ре­са.
• При пе­ре­да­че управ­ле­ния сво­и­ми день­га­ми «су­пер-про­фес­си­о­на­лу», по­лу­ча­ешь гран­ди­оз­ный до­ход. Нуж­но по­ни­мать, что чу­дес не бы­ва­ет и, если вам обе­ща­ют при­быль в про­цен­тах, за­мет­но пре­вы­ша­ю­щих ры­ноч­ные став­ки, ско­рее все­го, вы име­е­те дело с мо­шен­ни­ка­ми. Го­раз­до без­опас­нее об­ра­тить­ся к про­ве­рен­ной управ­ля­ю­щей ком­па­нии или бан­ку. Са­мо­сто­я­тель­но вник­нуть в то, как это устро­е­но, тоже не по­ме­ша­ет. Все же, та­кие по­куп­ки, как ак­ции, луч­ше со­вер­шать осо­знан­но.

MKB Pri­vate Bank предо­став­ля­ет удоб­ные ин­стру­мен­ты для оп­ти­маль­ных ре­ше­ний: ком­плекс­ная экс­пер­ти­за, услу­ги лич­но­го ме­не­дже­ра и раз­ви­тая парт­нер­ская сеть